Hiolle Industries : SORGEM Evaluation est intervenu en tant qu’expert indépendant dans le cadre de l’OPAS-RO
Hiolle Industries est un groupe industriel historiquement basé dans le Nord de la France. Il développe depuis 1976 des services à l’industrie. A la maintenance, métier historique du Groupe, sont venues s’ajouter de nombreuses autres activités industrielles.
Les principaux métiers de Hiolle Industries sont aujourd’hui la production de faisceaux électrique, la réalisation de pièces pour l’industrie et le service après-vente et la maintenance associé essentiellement aux produits livrés.
En 2021, le Groupe comptait plus de 800 salariés et réalise un chiffre d’affaires de 89 M€.
Le Groupe distingue ses activités en deux grands pôles : « Ferroviaire et Aéronautique » et « Services et Environnement ».
Hiolle Développement, principal membre du concert familial, a déposé le 4 mai 2022, par l’entremise du Crédit Lyonnais, un projet d’offre publique d’achat simplifiée, suivie, si les conditions requises sont remplies, d’une procédure de retrait obligatoire (le groupe familial Hiolle a déclaré à l’AMF avoir franchi en hausse, le 28 juin, le seuil de 90% des droits de vote, puis le 1er juillet, celui de 90% du capital de Hiolle Industries).
Le prix d’offre, de 4,70€, faisait ressortir une prime d’environ 30% par rapport au dernier cours coté au 3 mai 2022.
SORGEM Evaluation a été retenue en tant qu’expert indépendant sur l’opération, afin d’analyser si les conditions financières de l’offre étaient équitables pour les actionnaires de la société. Pour ce faire, nous avons notamment analysé les données historiques et prévisionnelles de la société et de son marché. Notre avis sur la valeur s’est fondé en particulier sur nos travaux d’évaluation fondés sur la méthode d’actualisation des flux de trésorerie futurs (méthode DCF) et des multiples de comparables boursiers, ainsi que sur l’analyse du cours de bourse.